El interés en Fable 5 se estanca: Las empresas descubren que no necesitan modelos caros

Los presupuestos corporativos atan en corto a los modelos caros

Un nuevo informe de la plataforma de pagos Ramp pone de manifiesto una tendencia inesperada. A pesar de que Anthropic ha lanzado Fable 5, su mejor y más caro modelo hasta la fecha, las empresas se niegan a gastar en él de forma generalizada. El gasto en Fable 5 supone solo el 11 % del gasto total de los clientes en herramientas de Anthropic, y esa cuota ha dejado de crecer.

No es que el modelo no funcione. Los clientes simplemente han aprendido a usar la cabeza. Llaman al buque insignia solo para las tareas más complejas y dirigen toda la agenda rutinaria (categorización, extracción básica, traducciones) a alternativas más baratas. A menudo, se trata de modelos más antiguos del propio Anthropic o de modelos de código abierto de la competencia china.

La crisis de un modelo de negocio megalómano

Si este comportamiento del sector empresarial se convierte en la norma, es un problema para la estrategia de «ir a por todas». Los principales laboratorios de IA (Anthropic, OpenAI) están inyectando miles de millones de dólares en el entrenamiento de modelos masivos con la premisa de que podrán cobrar una prima por ellos. Sin embargo, según Miles Clements del fondo de capital riesgo Accel (que invirtió mil millones de dólares en Anthropic), la mayoría de las empresas simplemente no necesitan operar en la vanguardia absoluta de las capacidades.

Además, Fable 5 tuvo un comienzo difícil. Su lanzamiento en junio estuvo rodeado de polémica sobre la seguridad debido a su supuesta capacidad para lanzar ciberataques (algo que el propio Anthropic alimentó), lo que llevó a la administración estadounidense a bloquear temporalmente el acceso a los clientes extranjeros. Tras el levantamiento de las restricciones, se esperaba un fuerte repunte que no llegó a producirse.

OpenAI no se duerme y vende volumen

Mientras el gasto en el buque insignia de Anthropic se estanca y la tasa de ingresos anuales (ARR) se queda en 65.000 millones (15.000 millones por debajo de las expectativas de los inversores), OpenAI ataca desde abajo. Según el FT, el creador de ChatGPT ha elevado su ARR a 40.000 millones de dólares, y el motor del crecimiento es el nuevo modelo GPT-5.6, que es significativamente más barato que Fable 5.

Sin embargo, Alex Imas, de Google DeepMind, señala que el estancamiento del gasto en un modelo concreto no tiene por qué ser un desastre. Si los modelos más baratos actúan como complemento y el gasto total en todos los modelos crece, el valor del ecosistema para el cliente aumenta. Anthropic, sencillamente, ha empezado a ganar dinero con lo que las empresas consideran «suficientemente bueno».

El futuro depende de quién controle el margen

Las previsiones son prudentes. El economista de Ramp Ara Kharazian recuerda que predecir la evolución de este sector es prácticamente imposible. Las tendencias pasadas apuntaban a un dominio de Anthropic, pero la inesperada calidad del nuevo y más barato modelo de OpenAI dio un vuelco al mercado en un abrir y cerrar de ojos.

El veredicto de Lilith

Los clientes han dejado de comprar un Rolls-Royce para ir al supermercado. Para los laboratorios de IA, esto significa que ya no pueden vender solo fuerza bruta, sino que tienen que empezar a vender eficiencia real.