Zainteresowanie Fable 5 słabnie. Firmy odkrywają, że nie potrzebują drogich modeli

Budżety firmowe trzymają drogie modele na smyczy

Nowy raport z platformy płatniczej Ramp ukazuje nieoczekiwany trend. Mimo że Anthropic wydał swój najlepszy i najdroższy dotąd model Fable 5, firmy odmawiają płacenia za niego na każdym kroku. Wydatki na Fable 5 stanowią tylko 11 % całkowitych nakładów klientów na narzędzia Anthropic i udział ten przestał rosnąć.

To nie tak, że model nie działa. Klienci po prostu nauczyli się optymalizacji. Wzywają flagowca tylko do najbardziej złożonych zadań, a całą rutynową agendę (kategoryzację, prostą ekstrakcję, tłumaczenia) kierują do tańszych alternatyw. Często są to starsze modele samego Anthropic lub modele open-weight od chińskiej konkurencji.

Rozpad megalomańskiego modelu biznesowego

Jeśli takie zachowanie sektora enterprise stanie się standardem, będzie to problem dla strategii „go-big-or-go-home”. Wiodące laboratoria AI (Anthropic, OpenAI) pompują miliardy dolarów w trening potężnych modeli, zakładając, że będą mogły za nie słono kasować. Jak jednak zauważa Miles Clements z funduszu VC Accel (który zainwestował miliard dolarów w Anthropic), większość firm po prostu nie musi operować na absolutnej granicy możliwości.

Fable 5 miał również trudny start. Jego czerwcowej premierze towarzyszyły kontrowersje związane z bezpieczeństwem z powodu rzekomej zdolności do przeprowadzania cyberataków (co podsycał sam Anthropic), co doprowadziło do tymczasowego zablokowania dostępu zagranicznym klientom przez amerykańską administrację. Po zniesieniu restrykcji oczekiwano gwałtownego wzrostu, ale ten nigdy nie nadszedł.

OpenAI nie śpi i sprzedaje wolumen

Podczas gdy wydatki na flagowca Anthropic stagnują, a roczny wskaźnik przychodów (ARR) utknął na 65 miliardach (15 miliardów poniżej oczekiwań inwestorów), OpenAI atakuje od dołu. Według FT, twórca ChatGPT podniósł swój ARR do 40 miliardów dolarów, a motorem wzrostu jest nowy model GPT-5.6, znacznie tańszy w użyciu niż Fable 5.

Alex Imas z Google DeepMind zwraca jednak uwagę, że stagnacja wydatków na jeden konkretny model nie musi być katastrofą. Jeśli tańsze modele działają jako uzupełnienie, a całkowite wydatki na wszystkie modele rosną, wartość ekosystemu dla klienta wzrasta. Anthropic po prostu zaczął zarabiać na tym, co dla firm jest „wystarczająco dobre”.

Przyszłość zależy od kontroli marży

Prognozy pozostają ostrożne. Ekonomista Ramp, Ara Kharazian, przypomina, że przewidywanie trendów w tej branży jest praktycznie niemożliwe. Wcześniejsze wskaźniki sugerowały dominację Anthropic, ale niespodziewana jakość nowego, tańszego modelu od OpenAI błyskawicznie odwróciła dynamikę rynku.

Werdykt Lilith

Klienci przestali kupować Rolls-Royce'a na wyjazdy po bułki. Dla laboratoriów AI oznacza to, że nie mogą już sprzedawać samej brutalnej siły, muszą zacząć sprzedawać prawdziwą wydajność.